拆解資產類別

股票（股權、股份）

如你持有上市公司的股票，即代表你擁有該公司的小部分權益。股票於股市上交易，股價會隨投資者的供求而波動。投資者主要透過以下兩種方式從股票獲利：

1. 公司透過股息向股東分派部分利潤，形式可包括現金、額外股票或兩者兼備；及
2. 以高於買入價的價格在股市沽出所持有的股票。

股票的吸引之處在於它們易於買賣，即流動性較高，但股價同時亦可能出現波動，意味有機會急升或急跌。例如，一間公司可能以高於其估值的價格獲收購，帶動股價上升，又或因為業績較預期遜色而被拋售。在傳統資產中，股票一般而言提供較佳長遠投資回報。

上述優點及缺點僅屬其一

債券（固定收益）

債券亦稱為固定收益，因這種資產會向投資者／債權人支付固定利率。債券是發行人發出的「借據」，發行人會定期向投資者支付現金。

政府及公司為規模最大的債券發行人。債券的年期範圍廣泛，由數年至30年長期債券不等。債券發行人一般會就長期債券支付較高利率。除定期收取利息款項外，投資者在債券到期時（即償還時）亦會獲償還原本的投資金額。

然而，債券並非毫無風險。信貸風險(又稱違約風險)是指債券發行人（不論是政府或公司）可能無法支付息票（歷史上債券以實物形式存在，在發行時附有「息票」）或償還本金的風險。發行人的風險狀況會影響支付的利息水平，如風險較高，利息一般亦會較高。

上述優點及缺點僅屬其一

房地產（物業）

房地產以住宅物業為主，是全球歷史最悠久、規模最大的資產類別。根據近期估算，其總價值已超過全球所有股票及債務證券的總和。

投資者可直接作為業主，透過出租商用或住宅物業賺取租金回報。此外，亦可間接投資房地產投資信託基金(REIT)，持有房地產投資組合的股份。就像股票一樣，REITs同樣可在交易所買賣。無論是直接或間接投資房地產，若物業升值並以溢價出售，投資者均可從中獲利。

房地產屬於有形資產類別，對部分投資者而言尤其吸引。此外，房地產與其他主要資產類別的關連性較低，有時甚至呈負相關，因而成為吸引的多元化投資選擇。

然而，房地產在市場危機期間可能難以變現，投資者可能無法在有需要時套現，甚至可能被迫接受較低的估值。這種「流動性風險」是投資者應視房地產為長期投資的主要原因。

上述優點及缺點僅屬其一

另類投資

另類投資是一個統稱，涵蓋各種不屬於傳統投資類別（如股票、債券和現金）的資產。另類投資與傳統資產類別的關連性普遍較低，例子包括基礎設施投資、私募股權、商品及收藏品。部分投資者視房地產為另類投資，而加密貨幣則是近年新興的另類投資類別。

另類投資往往受機構投資者及高資產淨值客戶的青睞，原因是其具有提供巨大回報的潛力，兼具多元投資優勢。例如，商品可被視為對沖通脹的有效工具。然而，視乎具體投資工具，另類投資可能比傳統資產更複雜、風險更高，而且流動性較低，意味投資者急需現金時可能難以變現。此外，個別資產缺乏監管及透明度，亦可能成為投資者需要考慮的問題。

上述優點及缺點僅屬其一

現金

現金通常被視為保存財富的最安全方式，因此是短期資金停泊的理想選擇，名義上一美元永遠等於一美元。現金包括實物貨幣、儲蓄及活期賬戶結餘、具稅務效率的投資工具及貨幣市場基金。對於風險規避型投資者而言，現金有兩大優勢：

1. 流動性  ：隨時可用，在市場下行時，持有現金可讓投資者以折讓價買入被低估的資產。
2. 穩定性：股票及債券等其他資產雖然流動性高，但價格變動令波幅偏高。現金的另一特點是其回報一般與其他資產沒有關連，因而可成為多元投資的重要工具。

現金的缺點在於通脹會逐步侵蝕其實際價值。久而久之，只持有現金的投資者可能會發現其儲蓄的實際價值下降。因此，投資者應視現金為多元化投資策略的一部分，而非唯一選擇。

上述優點及缺點僅屬其一