了解風險

對投資者而言，風險意味著某一結果或回報可能有別於預期。我們必須明白，風險是投資的必然部分，與回報息息相關：投資者打算承擔的風險越大，潛在回報將會越高。不同類型的風險或會影響投資者實現其財務目標，下文列出了某些風險因素：

指股票價格、匯率、利率、大宗商品價格等市價變動對投資所帶來的風險，這類風險或會令資產價值下跌。降低市場風險的最佳策略是建立多元化的投資組合，其中包括在市況受壓時，表現不同的各類資產。

指無法以公正價格出售投資資產或無法在必要時套現的風險。若必須出售資產，你可能需要接受較低的價格，出售資產時間亦可能延遲，在個別情況下，甚至可能完全無法出售。

指由於資產價值的升幅落後通脹，令你擁有的資產可購入的項目減少，即所謂的「購買力」下降。通脹會隨時間而侵蝕資產貨幣的購買力，即同一數額的資產只能購買較少的商品和服務。

信貸風險適用於債券等債務投資，指發行債券的政府或公司可能陷入財困而無法償還債務。信貸風險根據借款人償還貸款的整體能力而計算。

如果你的投資組合集中於單一行業、資產類別或地區，一般會承受更高的損失風險，因為意外事件發生時，短期市場表現往往一致，相同類別投資資產或行業資產均會蒙受損失。如果分散投資於不同資產，將有助抵銷這種風險，因為風險亦分散至不同類型的資產、行業和地區。換言之，要避免把所有雞蛋放在同一個籃子。

選擇適當的風險級別

儘管風險和回報之間存在正相關性，但仍無法保證回報達至理想水平。因此，投資者考慮承擔風險時，需從整體財務狀況，投資知識及經驗出發，而且承擔風險取決於各種因素，包括投資年期和風險承受能力。

為取得更大回報而承受更高的風險，有可能會導致投資者損失的財富超出其承受能力。粗略來說，投資者不應將超過10%的淨資產（即撇除主要住所以外的總投資）投資於可能造成損失的高風險投資；相反，風險過低的話，投資者便可能無法達成目標。

雖然所有投資者都有本身特定的資源及目標，但其中一種確定風險回報框架的方法是採用投資風險金字塔。金字塔分為三個部分，大部分資產位於底部，分配予風險較低的投資；隨著金字塔越來越窄，投資選擇隨之減少，風險亦相應增加。

投資金字塔的頂部，此處的持倉代表高風險/高回報的投資選擇。儘管有可能提供可觀回報，但這類投資存在較大風險（可能由衍生工具、大宗商品及加密貨幣組成），意味著投資者必須承受這類持倉所帶有的損失，而又不會對長期目標產生太大影響。

涵蓋優質股票、單位信託、房地產和追蹤指數基金，這些風險略高的資產組合有可能帶來較高的回報，同時亦提供相對保障，免受個別股票或資產走弱的影響。

此類金融資產的例子可能包括儲蓄賬戶和政府債券，這些避險工具可用於保本和提供收益流。