每月市場回顧 - 2024年 12月
- 23 January 2025 (5 分鐘)
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資料來源:彭博，截至2024年12月31日，以當地貨幣計算收益
熱門新聞
特朗普沖擊暫緩
美國聯儲局為市場期待明年多次降息的希望潑了一盆冷水，帶動美元升至兩年新高。熱哄哄的市場接受現實考驗。標普 500 指數和納斯達克指數從歷史高位回落，亞洲和歐洲市場感受下行壓力。由於特朗普計劃建立美國加密貨幣戰略儲備，比特幣價格回落至 10 萬美元以下。同時，即將上任的總統特朗普堅稱歐盟必須購買更多的美國石油和天然氣，否則「就會一直徵收關稅」。
市場對人工智能寄予厚望
Broadcom行政總裁預測未來幾年人工智慧需求將出現「大規模」增長，為科技業又迎來了輝煌的一年。這家客製化人工智慧晶片製造商被 Alphabet 和字節跳動科技用來創建自己的生成人工智慧產品，成為第九家市值達至 1 兆美元的美國公司。同時，銷售數據顯示，微軟購買的英偉達旗艦 GPU 晶片數量是其美國或中國競爭對手的兩倍。全球人工智慧主導地位之爭似乎將進一步白熱化。
最黑暗日子已完結?
歐洲央行(ECB)行長拉加德(Christine Lagarde)表示，隨著該行主導了最新一輪減息，「冬天最黑暗的日子」已經過去。聯儲局同樣減息 25 個點子，但前景更為鷹派，稱其通脹預測「有點落空」。其他央行談到了黏性通脹，價格壓力的解決速度較慢。 11 月的數據顯示，美國和整個歐洲的通脹率正在攀升，而中國和日本則繼續透過維持寬鬆的貨幣立場來對抗通貨緊縮力量。
“讓我們熱愛大自然”
在推動解決碳排放等更具體的措施時，金融服務業歷來忽略生物多樣性。然而，人們的態度正在改變，這在一定程度上得益於歐盟企業永續發展報告指令等監管規定。在哥倫比亞舉行的 COP16 生物多樣性高峰會上，金融部門出席了會議，會議的重點是至 2030 年扭轉自然喪失的趨勢。成果包括推動國家生物多樣性目標和確定關鍵海洋區域。同時，美國總統拜登宣布新的溫室氣體排放目標，試圖在他任期的最後幾周內推動全球應對氣候變遷的努力。
市場焦點
有跡象表明特朗普和他的顧問埃隆·馬斯克可能會面臨黨內的反對。在特朗普破壞最近的兩黨撥款法案後，38名共和黨人投票反對當選總統的替代提案，該提案試圖完全取消債務上限。
美國聯儲局對減息的更加謹慎的預測，令美元進一步走強，預示著未來可能與已當選的美國總統發生衝突。即將離任的美國財政部長耶倫警告不要徵收全面關稅，稱這將導致通脹上升。
日本央行 12 月維持利率不變。儘管市場目前預計1月升息，但央行行長上田一夫表示，日本央行希望在採取行動之前更清楚了解特朗普的財政、貿易和移民政策將如何影響全球金融市場。
資料來源: 安盛投資管理，截至2024年12月31日